Что такое дивиденды, и как ими грамотно управлять?
КатегорииСтатьи о финансах

Что такое дивиденды? Реальные отзывы 2020

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Дивиденды – панацея или нет?

Рассмотрим фактор дивидендной доходности. Это отношение величины дивидендов за 12 месяцев на одну акцию к ее рыночной цене. Выражается в процентах. Возьмем, к примеру, «голубые фишки» российского рынка. Здесь показатель равен 5-10%. Если брать акции ПАО «Газпром» стоимостью 150 рублей, то каждый год акционерам выплачивается 7-8 рублей, или же примерно 5%.

Многие трейдеры, использующие дивидендные стратегии, стараются выбирать компании, где показатель перечисления финансов холдерам – максимально высокий. Но ведь выплачивают dividends только стабильно развивающиеся компании. Фирмы, находящиеся в состоянии развития, как правило, инвестируют средства в масштабирование бизнеса. В перспективе, это может дать гораздо большую отдачу. В частности, в виде повышения курсовой стоимости актива.

И здесь нужно учитывать законодательные нюансы. С одной стороны, дивиденды подлежат налогообложению (в России это 13%), а при изменении котировок акций, вы уплачиваете налог только с продажи. С другой стороны, в некоторых государствах за dividends платится меньший налог, чем за остальной доход. Тогда, с целью экономии, выбираются акции с высокой дивдоходностью. Они особенно востребованы у лиц, попадающих в налоговые категории с высокими ставками. Сбалансированный вариант – это средние выплаты холдерам и компании, имеющие хорошие перспективы дальнейшего развития. Так вы получите пассивный доход и заработаете на курсовой разнице.

Кто решает, выплачивать дивиденды или нет, и в каком объеме? Собрание акционеров. Но сначала совет директоров определяет рекомендуемый размер платежа и дату закрытия реестра. Даже если вы купили акции всего за несколько дней до формирования этого списка – вы в игре, и можете рассчитывать на свою долю. Но покупка акций после этого события не дает вам право на пользование такими привилегиями.Дивиденды – панацея или нет?

Действующие стратегии

Когда лучше покупать акции, чтобы заработать возможный максимум?

  • За несколько дней (например, за неделю) до формирования окончательного перечня владельцев. Тогда вы сможете заработать на росте курса перед выплатой дивидендов, получить перечисления от компании, а после – продать активы.
  • После дивидендной отсечки. В этот момент цена бумаг падает приблизительно на объем выплат, и это – хорошее время для приобретения актива по сниженной стоимости. Нужно некоторое время подождать, пока закроется дивидендный гэп (разрыв) на графике – тогда и сформируется ваш заработок. Однако есть нюанс – никто не знает, через какое время закроется gap, и произойдет ли это вообще.

Какие корпорации выплачивают дивиденды? Редко встречается данное явление у стартапов и других компаний, демонстрирующих стремительный рост – скажем, из сектора технологического и биотехнологического. Исторически сложилось, что самые высокие отчисления предлагают инвестиционные трасты недвижимости, компании нефтегазовой промышленности, представители секторов коммунальных услуг и здравоохранения, финансовые организации и банки. Также стараются стабильно платить крупные структуры.

Но бывают моменты, когда выплаты дивидендов не могут происходить в силу таких причин:

  • Компания завершила отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) без прибыли, или с убытком.
  • Уставной капитал корпорации оплачен не полностью.
  • У акционеров не выкуплены все акции, предъявленные компании к выкупу по процедуре байбэк (если такие есть).
  • Компания соответствует признакам банкротства, либо начала бы соответствовать им, если бы выплатила дивиденды.

Чтобы в некоторой степени гарантировать себе получение пассивного заработка, проводится анализ компаний на предмет стабильности и размера выплат. Для этого существует специальная формула. Однако хорошие показатели в прошлом не гарантируют успеха в будущем. Если раньше дивиденды выплачивались, а сейчас традиция прекратилась – это может свидетельствовать о возникновении проблем в компании. И наоборот, начало выплат знаменует хорошие перспективы, раз фирма хочет поделиться с акционерами прибылью.

Please follow and like us:

Автор: Михаил Александрович

Всем привет, меня зовут Михаил, я 6 лет занимаюсь трейдингом и обзорами на разные финансовые компании. Этот сайт я создал с целью освещения разных брокеров и их деятельности, а так же буду выкладывать для Вас, полезные статьи для трейдеров.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *